ライクキッズネクスト(6065)のIRに聞いてみた。

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    こんばんわ月

     

    今日は2日連続でお話してきたライクキッズネクストについて、数値的な予想をもう少し具体的に書きます!

     

      セグメント別業績                 

     

    ライクキッズネクストは、認可保育園の開設や、企業・病院・大学などが設置する保育園の受託運営などを行っています。

     

    前者を『公的保育事業』、後者を『受託保育事業』としており、ここ2ヵ年のセグメント売上及び利益は以下の通りです。

     

    (百万)

    29年1Q 29年2Q 29年3Q 29年4Q 30年1Q 30年2Q 30年3Q

    受託(売上)

    936 1,916 2,944 4,007 980 2,018 3,108
    受託(利益) 50 129 148 179 67 157 251
    公的(売上) 2,538 5,126 7,742 10,717 3,286 6,398 9,768
    公的(利益) 242 571 926 1,049 516 727 1,115

     

    受託保育事業は微増、公的保育事業は順調に伸びていますね上向き

     

      補助金の恩恵は…               

     

    決算書には、公的保育事業が順調な理由に、『補助金が増額されたため』と記載。

    補助金は、会計基準として営業外収益、つまり経常利益に計上されます。

    その証拠に、期ごとの経常利益ー営業利益の数値と、補助金額を並べてみました。

     

    (百万)

    29年1Q 29年2Q 29年3Q 29年4Q 30年1Q 30年2Q 30年3Q
    営業利益 49 237 231 46 319 416 625
    経常利益 208 389 376 1,000 549 958 1,179

    経常ー営業利益

    159 152 145 954 230 542 554
    補助金 156 156 156 981 223 537

    541

     

    期ごとの経常利益ー営業利益の数値と、補助金額は、見事一致しますね拍手

    して、ここからが重要です。

    ライクキッズの直近決算の3Qでは、営業利益が625百万に対して経常利益が1,179百万となっており、補助金の占める割合が非常に大きいことがわかります。

     

    先ほどの補助金額に、公的保育事業の認可保育園と、学童クラブの開設数を並べてみました。

     

    (百万)

    29年1Q 29年2Q 29年3Q 29年4Q 30年1Q 30年2Q 30年3Q 30年4Q
    補助金 156 156 156 981 223 537

    541

    ??
    認可保育園開設数(累計) 2 2 2 12 2 4 4 17
    学童クラブ開設数(累計) 3 3 3 19 0 2 2 14

     

    新規の開設数と補助金の額がある程度相関を持っていることがわかりますね見る

    私も詳しくないのでよくわかりませんが、少なくとも認可保育園開設時の補助金(助成金)は以下の二点です。

     

    ・保育園建設費の75%(助成金)

    ・月々園児1人につき10万〜20万強(補助金)

     

    かなりの大金で、上記のような億レベルの補助金が計上されることも納得です。

    4Qには4月を含むため、前期は多くの保育園、学童クラブが開設され、その分補助金も高額になっています。

     

      今期の業績は?                  

     

    最後に、今期の4Qの補助金はどうなるか。

    先述した通り、前期の4Qは補助金の支給額が一気に増えています。今期は??

     

    今期は四季報には認可保育園20件、と記載されています。実際はのところはどうなんでしょう??

    4月1日のTwitterに、認可保育園13か所、学童クラブなどを12か所オープンしたとありますね。

     

    累計で、少なくとも認可保育園17か所、学童クラブが14か所になります。

    2月と3月についてはツイートがありませんでしたので、開設がなかったのかもしれません。

    とすると、四季報水準には達せず?とはいえ、昨年に続きかなりの高水準ですねぴかぴか

     

    保育園1件当たりの補助金は、前期に比べて増えています。

    それは補助金が増額されたのか、昨年から継続されたものが上積みされているのか、その辺の詳しいところはわかりません。

     

    そこで!すごく気になるので、IRに確認メールを投げたのでありますおばけ

    結果はごめんなさい、まだなんで、続報がわかり次第、またブログでお伝えしますね楽しい

    とりあえず、今の情報だけでも私は強気継続です!!

     

    金曜日も、500株@1,003円で追加しましたパンチパンチパンチ

    IRの返答次第では、最大3,000株と考えております銃期待したいですねぴかぴか

     

    今日も長々と読んでいただきありがとうございますときめき

    皆さんの投資人生の少しでも参考になればと思いますグッド

    とはいえ、素人の分析ですのであしからずおばけ

     

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     日の結果                           

     

    株式資産

     3,904,797円(-40,590円)


    現物保有株

    ビリングシステム(3623) 200株 4,600円(-5円)

    太陽工機(6164)

    100株

    2,618円(+1円)

    ワイヤレスゲート(9419) 200株 1,506円(+14円)
    第一カッター興業(1716) 500株 2,152円(+31円)
    アイサンテクノロジー(4667) 300株

    2,921円(-89円)


    信用買建株

    太陽工機(6164) 500株

    2,618円(+1円)

    アイサンテクノロジー(4667) 200株 2,921円(-89円)
    ソフトウェア・サービス(3733) 200株 8,500円(-80円)
    ライクキッズネクスト(6065) 1,000株 1,001円(-4円)

     

     


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