グローバルグループの決算からライクキッズネクストの決算を予想

0

    こんばんわ月

     

    決算ラッシュもひと段落、新興株はそれぞれ個別に方向感が出てきました見る

    うまく銘柄を選べれば利益を得られるし、失敗すればへこみます。

    当たり前のことですが、地合いにビクビクしない日々、その当たり前がホント心地いいです楽しい

     

    さて、今日は先日から少し上昇傾向にいるライクキッズネクスト(6065)について少々。

    ブログを見ていただいたいる方にはわかると思いますが、はっきり言って断然イチ押し銘柄です!

     

    ライクキッズネクストの振り返りに関しては以下からお願いします。

    ライクキッズネクスト(6065)、超絶上方予想とその理由

     

    このライクキッズネクストが直近1,000円弱を底値に本日終値1,120円まで反発しました。

    その値動きの火付け役は、同業のグローバルグループ(6189)でしたぴかぴか

     

      グローバルグループの決算      

     

    グローバルグループは5/11に決算があり、内容は上方修正拍手

    上方修正の内容はこちら。

     

     

    最後のひと段落のコメントが重要で、『(認可保育園の)新規開設に係る補助金収入の増加』とあります。

    まさにライクキッズネクストでも狙っている上方修正はこれですパンチ

     

    補助金収入は経常利益に計上されるため、営業利益は低い傾向があります。

    営業利益が伸びずに経常利益が伸びているとどうしても、『本業じゃねぇじゃん』とか、『補助金なくなったら利益落ちる(突発要因)』とか思われるかもですね。(実際私もライクキッズの初見でそういう印象を得ました)

     

    そんなこともあり、今回の上方修正を受けて、グローバルグループがどんな動きをするのかは非常に興味がありました。

     

     

    結果、初日はS高、二日目も10%越えの初値からの寄り天でした。

     

    寄り天は残念でした汗が、それも含めて割と予想通り嬉しい

    その後に上昇傾向にあるのは非常に好感が持てますグッド

     

    そもそも、補助金がなくなったら経常利益が減るってこともウソですけどね。

    営業利益が低いのは、保育園を開設する費用がかかるため、利益が圧迫されます。

    本来、開設費を入れても利益が出てる時点で驚きびっくり

     

    保育園開設をやめた場合、補助金はなくなります。

    しかし、その場合は営業利益を圧迫している開設費もなくなるんです。

     

    補助金は開設費の75%程度(自治体による)ですから、むしろ経費のほうが大きいので経常利益は今より増えるわけですね。

    そうやって考えると、もっともっと素直に上がっていいような上方修正だと思うんですが、そうは思われていないんじゃないかと思います。

     

    ライクキッズネクストでも、狙うのは決算後の1週間の上昇です上向き上向き

    長期とは考えていません。ただ、グローバルグループを超える上方修正が期待できると考えています。

     

      ライクキッズネクストの予想   

     

    さて、長くなってますが、グローバルグループの決算結果を踏まえてライクキッズネクストの決算を予想します。

    前回も予想していますが、さらに期待できるものになりました。

     

    もう一度グローバルグループの決算について、、、今回は2Q決算でした。

    通期の上方修正は出ましたが、2Qは営業増益上向き経常減益下向きです。

     

    その理由は、前期は2Qまでに保育園を開設していたことにより補助金収入が既に計上されていたが、今期は2Qまでに保育園開設がないためです。

    つまり、この減益自体は気にすることではありません。

     

    そして、一番保育園が開設される4月、グローバルグループでは認可保育園を15施設開設しています。

    4月は3Qなので、次の決算で経常利益が大幅に計上されるでしょう。

    今後の予定としては、8月に1件認可保育園を開設予定としています。

     

    つまり、今期予定している認可保育園開設は合計16施設となります。

    補助金収入は合計で1,330百万程度を予定。

    そこからわかること、それは認可保育園1件当たり、83百万の補助金が出る見込みだということです。

     

    一方、前期はどうだったか。

    決算書を読むと、前期は認可保育園18か所、学童クラブ1か所開設しています。

     

    以前お伝えしたように、学童クラブの補助金は1件当たり20百万です。

    また、前期の補助金収入は1,070百万程度でした。

     

    ここから1件当たりの認可保育園の補助金収入を計算すると…

    58百万です。

     

    このような傾向は、ライクキッズネクストでも見られました。

     

    前期は認可保育園12施設と、学童クラブ19施設を開設して、補助金は950百万です。

    学童クラブの20百万x19=380百万を引くと、570百万。

    認可保育園1件当たりでは、48百万となります。

     

    一方、今期はまだ開設数は少ないですが、認可保育園を4施設、学童クラブ2施設を開設していて、補助金は現在までで550百万。

    認可保育園1件当たりでは、127百万となります。

     

    ライクキッズネクストは、4月に14件の認可保育園を新設しています。

    前回の予想では保守的な予想を立てるため、この14件は48百万の補助金を想定して計算しました。

     

    しかし、グローバルグループでも補助金は上昇傾向であることを踏まえると、1件当たり80百万程度で計算しても罰は当たらないのではときめき

     

    そうすると、4Qの補助金だけで1,360百万、3Qまでも含めると、1,900百万近い補助金が期待できることになりますびっくり

    営業利益はある程度エイヤで決めているところはありますが、結果、以下のような予想数値を立てることができます。

     

    売り上げ 17,000百万(会社計画比3%増)

    営業利益 330百万(同471%増)

    経常利益 2,230百万(同71%増)

    純利益  1,500百万(同66%増)

     

    まさに超絶ぴかぴか

    これでもう売るわけにはいきませんね汗

    あくまでも予想ですので、各人判断していただきたいですが、私は信じてまだまだ増やしていこうと考えていますお金

     

    ここまで読んでくれた人いるのかな冷や汗

    長くなってすみません、良い週末を拍手ぴかぴか

     

    down押してくれたらガチで喜びます( *´艸`)down


    にほんブログ村

     

      本日の結果                           

     

    株式資産

     4,434,378円 (+96,391円)


    現物保有株

    ビリングシステム(3623) 200株 5,770円(+330円)
    太陽工機(6164) 100株 3,430円(-20円)
    フィンテックグローバル(8789) 4,000株 86円(0円)
    アイサンテクノロジー(4667) 300株 2,872円(+77円)
    トレードワークス(3997) 200株 2,922円(-23円)


    信用買建株

    太陽工機(6164) 500株 3,430円(-20円)
    ソフトウェア・サービス(3733) 200株 7,190円(+50円)
    ライクキッズネクスト(6065) 1,800株 1,120円(-6円)
    アプリックス(3727) 1,300株 306円(+2円)
    ダブルスタンダード(3925) 200株 3,665円(+60円)

     

     

     


    コメント
    グローバルグループの前期の補助金収入は1,070百万程度でしたとありますが、それは経常利益-営業利益の数字であって、決算短信を見ると補助金収入1586百万とありますよ。営業外費用で開設準備費用451百万を計上してるので結果的に1070百万と見えるだけです。開設費用の計上方法が違うようなので補助金自体は結構多いと思いますね。グローバルの今期の上方修正でも営業外に開設費用を計上するようだと、実際の補助金はもっと多いはずです。
    • ほっこり
    • 2018/06/09 9:08 PM
    ほっこりさん、ご指摘ありがとうございます!
    すみません、何から何までおっしゃる通りですね。目から鱗です( ゚Д゚)

    今期も営業外費用に開設費用の一部を計上するだろう前提の話としても、前期に対する認可保育園1件あたりの補助金額の上昇率は、私の計算に対して小さくなりますね。
    他方、この営業外費用のおかげで営業黒字になっている点には、グローバルグループに対して少しいやらしさを感じてしまいます。。。

    勉強になりました!
    今後ともよろしくお願いします(^^♪
    • 管理人かんた
    • 2018/06/09 10:19 PM
    グローバルの前期の補助金収入1586百万を18施設で割ると1施設あたり約88百万円です。
    5/11の今期の上方修正で経常利益が360百万円増額されましたが、これはそっくり補助金の増額分で1施設あたりに直すと2250万円で合計すると約110百万円です。
    これはライクキッズネクストの開設済の4施設の補助金と同水準と考えていいでしょう。ライクキッズネクストも1施設あたり1億円は補助金が見込めますよ(笑)決算が楽しみですね。
    • ほっこり
    • 2018/06/09 10:38 PM
    間違えました。グローバルの営業利益の増額分を考慮してなかったので補助金の増額分は269百万円ですかね。それでも1施設あたり約1700万円の増加になって105百万円くらいでしょうか。
    • ほっこり
    • 2018/06/09 10:50 PM
    そうですね!上昇率は低下しますが、絶対額は想定よりも多くなりますね。

    ライクキッズ、このまま一件一億の水準キープしてたらやばいです(*ノ▽ノ)ほんと楽しみです!
    • 管理人かんた
    • 2018/06/09 11:51 PM
    たびたびすいません。
    4月ににじいろ13施設開園しましたが、23区と横浜・川崎のようなので補助金の額はすでに開設済の4施設と(少なくとも23区の分については)横並びなのでは?と推測します(笑)

    あと来年の分ですが、23区の区役所のサイト適当に見てますが、目黒区にじいろ4施設・大田区に2施設・杉並区中野区各1施設決定してるようなので順調ですね。
    豊島区のようにまだ募集中のところもありますし、全部調べるのは労力いるのでまた後で調べてみます。
    31年4月期も20施設くらい行けるんじゃないでしょうか?
    • ほっこり
    • 2018/06/10 12:46 AM
    23区中心に調べた結果、31年4月期は13施設が確定のようです。
    まだ募集中のところもありますし、横浜川崎などは出てないのでもう少し増えるでしょう。

    30年10月

    杉並区
    にじいろ保育園井荻   80名

    墨田区
    にじいろ保育園向島   70名

    30年11月

    中野区
    にじいろ保育園江古田  80名

    31年4月

    目黒区
    にじいろ保育園学芸大学 60名
    にじいろ保育園原町   60名
    にじいろ保育園八雲   60名
    にじいろ保育園東が丘  70名

    大田区
    にじいろ保育園南馬込第二
    にじいろ保育園鵜の木  
    にじいろ保育園南雪谷  62名

    足立区
    にじいろ保育園梅島   73名

    板橋区
    にじいろ保育園板橋2丁目 63名
    にじいろ保育園坂下二丁目 66名
    • ほっこり
    • 2018/06/10 1:10 PM
    すごいですね!ありがとうございます!

    まず、今期の水準については私もそういう期待を持っています( *´艸`)
    補助金額は自治体と施設規模によるので規模を確認しましたが、平均的には3Qまでに計上した施設よりも若干大きい施設が多いようでした☆(ほっこりさんは既に確認されていそうですけど)
    ただ、1億予想では上方率半端ないんで控えめに想定しておこうと思っていますw

    そして来期の開設予定の情報!ありがとうございます!!もうここまで出ているんですね( ゚Д゚)これだけ開設が既に予定されていれば、来期も順調に成長を遂げてくれそうですね。
    決算後の動きにもとても参考になります☆

    開設数は少ないと、補助金は減りますが、その分営業利益は増えて経常利益も増えますので、決算の見栄えは良くなります。
    ただ、成長性を考えるとやはり開設を続けていくべきだと思います(^^♪
    • 管理人かんた
    • 2018/06/10 9:54 PM
    ほっこりさんが調べてくれた来期の開設予定、今度ブログに載せてもよろしいでしょうか?
    有用な情報として残しておきたいです(^^♪
    よろしくお願いいたします。
    • 管理人かんた
    • 2018/06/10 9:57 PM
    1件追加です
    2019年 4月

    杉並区
    (仮称)にじいろ保育園浜田山 72名

    ブログにはどうぞご自由に(笑)
    既に保育士さんの募集も始まっているようですが、一応施設名の前に(仮称)をつけておいてください。
    南馬込第2は51名、鵜の木は62名のようです。

    • ほっこり
    • 2018/06/11 6:13 AM
    ありがとうございます!
    会社の発表じゃないですもんね('◇')ゞ
    いよいよ今週です☆
    • 管理人かんた
    • 2018/06/11 7:16 AM
    コメントする