おはようございます、かんたです😳今日は全体的に騰げましたね👏📈

自分はというと、主力のレンゴー(3941)が軟調…というかマイナスなので全然でしたが(´;ω;`)

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エスプール上期上方修正

さて、今日は久々個別銘柄について少々。

7/3の水曜日に決算を迎えるエスプール(2471)が、2日前の本日引け後に上方修正を開示しました。

内容がこれ。

予想以上の数値が出て驚いています。

決算前の今日あたりにブログに決算予想値でも書こうかな、と思っていたんですが、いっても営業利益が600百万程度(前年同期比+30%)くらいと考えていました。

上方修正の理由は『利益率の高い区画販売の前倒し』

受注は期初から500区画近く受けており、 5月に次々に農園が開設されたことから、販売が前倒しされるな、というのは予想可能でした。

ただ、ちょっと気になる点も。

上方修正の理由は区画販売だけじゃない

292区画の販売計画に対して、430区画の販売実績。138区画の販売前倒しが主な上方修正の理由と位置付けられています。

しかし、区画販売の価格は1区画あたり1.5百万程度。

つまり
138区画x1.5百万=207百万
となります。

営業利益の上方幅が296百万なのでどう見積もっても足りません。

仮に販売にかかる経費等は全て織り込み済みで、売上がそのまま利益に乗る、としても少なくとも90百万は別理由で上方修正が入ったことになります。

まぁ主要因は、ということなんでしょうが。

(区画販売が前倒しされたことで、区画管理収入も前倒しで入るわけですが、それは1区画4万/月なので影響は少ない)

1Qの結果から他の事業も順調なのは想像に難くないので、詳細は2Q決算説明資料を眺めましょうかね。

通期上方修正は狙える?

もう1点気になるのは、通期予想が据え置かれたことですね。

『区画販売の前倒し』を「期ズレ」と捉えるか、「拡大」と捉えるかで大きく意味が異なります。

通期予想は据え置かれたことで、「期ズレ」と捉えられる向きが大きいと思います。それは短期的な株価の推移にはネガティブですね。

個人的には会社の積極的な姿勢と、まだ開拓できていない自治体が山ほどあり需要が大きいこと、最後にホルダーとしての淡い期待から「拡大」と信じていますw

が、それは2Qの決算説明資料、および今後の農園開設状況を見て、ようやく見えてくるでしょう。農園の用地取得状況など、IRに確認出来たら確度はより高まっていきます。それについてはまたブログに書いていこうと思います。

決算説明資料では『計画を超える販売』に対する意欲が記されていることを期待します。決算説明動画とかでも社長はよくいってますからね。

仮に明日はいまいちでも、それを受けてもう一段上がって3,000円台を定着できるようになってほしいな。

本日の売買

今日は大量に購入しました(*´ω`*)

G20が終わり、米中首脳会談の結果、追加関税見送り+協議再開+ファーウェイ禁輸緩和が好感されて日経平均は大幅高。主に半導体関連株が買われていますが、全体的に強め。

ただ、いつトランプが手のひらクルーするかわからないし、ファーウェイを除けばG20前のコンセンサスとして織り込まれていた内容だと思います。

個人的にはファーウェイに言及したのを予想以上に踏み込んだ内容と判断し、買い指値をいろいろと付けていました。

現時点(朝6時)でダウ、日経先物は弱めでもドル円は順調に上がっており、明日はせめて今日の安値を割らない展開を希望します!

買い
GMO-PG 200株@7,450円(空売り買戻し)
太陽工機 500株@1,412円
ダブルスタンダード 200株@4,417円(平均)
フルヤ金属 200株@3,365円
リネットジャパン 300株@1,245円

売り
なし

総資産
6,697,351円(+49,112円)

ポートフォリオ

買い保有


持株数取得単価株価前日比
レンゴー5,000941円861円-4円
エスプール8002,705円2,800円+56円
サニックス3,800233円233円+4円
アイサンT3003,140円2,386円+138円
ゼネラルオイスター1,2001,157円1,107円+7円
コロプラ1,000702円667円+15円
ブレインパッド2006,750円6,680円+280円
太陽工機5001,412円1,440円新規
ダブルスタンダード2004,417円4,495円新規
フルヤ金属2003,365円3,395円新規
リネットジャパン3001,245円1,209円新規

空売り保有


持株数取得単価株価前日比
ユーグレナ2,000830円972円+27円
オロ4002,902円2,517円+71円


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